★ 정보에서 사실과 의견을 구분 할 것
◆ 국 제
- 벼랑 끝 中부동산, 긴급 유동성 투입
중국 대출상환 반대 운동 확산
개발업체, 돈줄 막히자 공사 중단
아파트 분양 받은 피해자들 분통
주담대 못 갚겠다 308곳서 시위
당국, 은행 통해 기업에 자금수혈
부실대출銀 금융위기 방지 총력

- 美공급망 3개월 연속 개선
수요 둔화發 침체 경고도
운임, 재고, 인건비 지표 안정세
씨티그룹 소비 줄어든 영향
연말 코로나 재유행, 파업 변수

- 日, 5천억엔 들여 반도체 AI 키워
경제안전보장 위한 20가지 기술
中 유출되지 않도록 정부가 관리

- 끝 모를 강달라, 월가 유로 약세 전망
20년 만에 깨진 1유로=1달러
美외 각국 통화 약세 심화 전망
세계경제 불황 악순환 경고

- 러시아 中 에너지 밀월
직통 가스관 추진 중
러는 수출, 中은 수입 다변화
서방 러제재 효과 줄어들 듯

- 델타항공 737맥스10, 100대 주문
10여년만의 최대 신규 항공기 주문
30대 추가 주문 선택권, 25년 첫 인도
정가 기준 총 135억달러 거래
에어버스 선호했던 델타

- 애플 내년 채용 제한
일부 부문선 신규 채용 중단
빈자리 또한 채우지 않을 것
내년엔 특정 부서에 더 적은 예산 배정
알파벳, 아마존, 메타, 스냅 등 채용속도↓
마이크로소프트 테슬라 넷플 트위터 감원

- 가스프롬 “유럽 공급 차질, 불가항력”
가즈프롬, 중국에 대한 가스 수출 역대 최대
EU 러 가스 끊기면 최악 GDP 1.5%↓
가스공급 완전히 끊김 노드스트림1
최악의 폭염 맞은 영국

- 코인베이스 암호화폐 거래↑
암호화폐 거래 뛰면서 거래량 늘어
이더리움 30%, 비트코인 21% 비중

- 외국인 주택 판매, 5년 연속 감소
작년 4월~올해 3월 9만 8600채 판매
1년 전보다 7.9% 감소
전체 주택 거래 중 외국인 비중 1.6%

- 뱅크오브아메리카 2분기 실적
EPS 0.78$ 예상치: 0.75$
매출 227.9억$ 예상치: 226.7$
5.23억 충당금에 이익 32%↓
투자은행 수수료 47%↓
금리 상승 및 대출 증가로 이자 22%↑

- 골드만삭스 2분기 실적
EPS 7.73, 예상치 6.58
매출 118.6억, 예상치 108.6억
투자은행 매출↓, 이익 48%↓
채권 주식 거래는 증가
자산관리 매출 79% 급감
올해 채용 속도 늦출 것

- 솔로몬 CEO의 컨퍼런스 콜
경제에 인플레 뿌리깊어, 연내 개선 불투명
글로벌 CEO들은 인플레 지속
인플레 원인 팬데믹 전쟁 등 외부 요인
인플레 싸움 기업 가계 모두 타격

- 로렌스 서머스 교수 발언
Fed는 2024년 실업률 4.1% 예상
긴축 정책 과정에서 수백만 명 실업
Fed의 안일한 대처로 경제 무너져
연착륙은 개소리

- 로런스 핑크 블랙록 회장 발언
원유 등 원자재보다 식량 인플레 문제 심각
더 위험하고 지속가능한대 관심 적어
비료값 100% 올라 향후 내려도 늦어
식량 인플레, 지정학적 갈등 번질수도

- 핌코 시장전략가 크레센지 발언
미국, 허리케인 아닌 약간의 비 내릴 것
월가 우려 지나쳐, 거시경제 안정적
다만 재정 부양 기대 어려워
가계 저축많고 실업률 낮아
침체 지나면 상당 상방

- 골드만삭스 이코노미스트 발언
기대 인플레 둔화로 다음주 75bp만 인상
미시간대 장기 기대 인플레 2.8%
다만 휘발유값 다시 뛸 것
결국 긴축, 침체 유발 할 것

- 오펜하이머 기술분석가 발언
기술적 바닥 근접 중, 성장 주도 회복
10개 체크리스트 중 8개 바닥
대형 바이오, 애플 아마존 알파벳 추천
9월과 10월 초엔 계절적 변동성 커질 듯

◆ 금 융
- 감세로 서민 부담 낮춘다
직장인 소득세 완화 추진
당정, 세제개편안 협의
15년째 그대로인 과표구간 조정
근로자 식대 20만원까지 비과세
법인세, OECD 수준 인하키로

- 빅스텝이 몰고온 전세 종말론
전세대출금리 6% 돌파에
임차인 먼저 ‘월세로 바꾸자’
전세보증금 인상분 월세 전환
갭 줄때까지 월세난민 속출 우려

- 대출금리 年7%땐 190만명 부실
금리 年 3.96%서 3%P오르면
생계비 빼고 원금 이자 못 갚는
DSR 70% 초과자 50만명 증가
총대출자 1646만명 중 11.5%
자영업자, 다중채무자 등서
증가폭 두드러져 부실 우려
당국, 중 저 신용자 대책 마련
중금리 대출 금리 상한 올려

◆ 산 업
- 포스코케미칼 통큰 투자에도 주가 뚝뚝
1년 새 주가 30% 넘게 하락
증권가도 목표주가 낮춰잡아
반도체 회계 전문가 등 사외이사
투자 매력, 1억어치씩 사들여

- 출범 20년 베이징현대의 눈물
판매량 반토막, 전기차로 승부
中 시장 이대로 포기 못해
내년 전용 전기차 2개 출시

- 면세한도 800弗로 올렸지만
쓸만한 가방 하나 못사
정부, 8년 만에 면세한도 상향
코로나 쇼크 관광, 면세산업 지원
업계 실적개선 기대 하기엔 부족
中관광객 끊기고 환율 악재 겹치자
국산품 해외판매로 부진탈출 모색

- 진격의 삼바, 생산능력 2배 늘려
1캠퍼스 CMO공장 완공 땐
세계 생산량의 30% 충당 가능
일자리 1만개 창출 효과도
올들어 7600억 규모 6건 수주

- 성일하이텍 흥행 몰이
삼성물산 웃는 까닭
전략적 투자자로 지분 6% 보유
이번 상장으로 5배 평가이익

◆ 부 동 산
- 빅스텝 밟자 월세가 대세 됐다
금리인상發 전세의 월세화 가속
월세 가격도 고공 행진
보증금은 그대로, 상승분 월세로 돌려
서울 아파트 월세 35개월 연속 상승

- 아파트 상가 단타매매 늘었다
10명 중 1명, 1년 안에 되팔아
이자 부담에, 3년 이내도 26%

- 규제 풀린 대구, 역세궈 대단지 첫 분양
힐스테이트 대명 센트럴 2차
조정징역 해제로 투자자 관심
세대원 다주택자도 1순위 자격
아파트 977가구, 19일 1순위
오피스텔 266실은 26일까지 접수

- 사견
애플의 고용 축소 소식으로 급락하며 마감했습니다. 계속해서 말씀드리지만 실업률 증가로 인한 경기침체는 불가피합니다. Fed는 공식 석상에서 고용시장을 해치지 않고도 인플레를 잡을 수 있다는 개소리를 자꾸 하는데 절대 그럴 수 없습니다. 그 들의 능력은 지난 1년간 잘 봤고 그 들의 위치상 경기침체 단어를 언급할 수 없습니다.
Fed가 자꾸 필립스곡선을 전면 부인하는 점도표와 성명서를 내고 있습니다. 현실은 이미 빅테크 기업들을 필두로 신규고용 축소와 감원에 대한 이슈가 즐비합니다

필립스 곡선에 의거, 실업률 증가를 통한 인플레이션 감소를 Fed 또한 의도하고 있다고 보여집니다. Fed에겐 다행인건지 고용관련 지표는 한 분기 정도 후행하기 때문에 Fed는 계속해서 거짓말이 가능합니다. 우리가 봐야하는 거시경제 지표 중에 특히 고용지표는 매우 후행하기 때문에 뉴스와 신규 실업수당 청구건수를 통해 예측해야 합니다.
차라리 금리인상 하면서 고용지표가 바로 바로 반응하면 금융정책에 반영 가능하지만 고용은 후행하기 때문에 실컷 금리인상하고, 나중에 고용지표 뿌러지는게 가장 우려되는 시나리오입니다.
나중에 이런 시나리오가 전개되고 금리동결 혹은 금리인하를 한다면 그 때가 진짜 위험합니다. 금융정책의 방향을 바꾸는 그 날이 진짜 역사에 남을 날이 될 것입니다.

경기침체는 무조건 옵니다. 내 채널 걸고 경기침체는 무조건 옵니다. 경기침체 온다고 주식시장이 항상 뿌러지는건 아니지만 적어도 한번은 털고 가야하는 이슈입니다.

‘요즘 같은 시장은 다치지 않는게 가장 중요합니다.’

성일하이텍 무조건 하세요

#사실과의견
출처: 한국경제 신문 (7월 19일)